Základy investování: Nutné předpoklady (draft)
Základová deska pro budování osobního investičního portfolia.
Text slouží jako checklist, ne inspirace. Motivací byly mnohé žádosti přátel, text proto může být nakloněn víc k určitým tématům.
Vím, co chci
Investování je jako oblečení. Všichni ho mají, ale každý má jiný styl. A velikost.
Klidně spát
Neprohrát je důležitější než vyhrát
- winning the losers game
- peníze jsou vstupenky do hry - Buffett - „Pravidlo 1: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo 2: Nikdy nezapomínejte na Pravidlo 1.”
- citovat Buffetta bingo
Jsem zajištěn
Před jakýmkoli investováním je nezbytně nutné být schopen vykrýt běžné výdaje z jiných prostředků než těch na investování. Úplně stejně, jako když jde člověk v zimě na hory teple oblečen a s helmou.
Důvodem je, že člověk dělá lepší investiční rozhodnutí. Nezávisí-li na daných penězích, zda bude další měsíc na životní náklady, dostává člověk možnost myslet i investovat s delším časovým horizontem.
Aspoň tři, ideálně šest, nejlépe dvanách měsíčních výdajů v úsporách
Existuje investiční trojúhelník:
- výnosnost
- návratnost dané investice
- likvidita
- jak rychle jsem schopen za danou věc získat peníze (nejlikvidnější aktivum)
- riziko
- možnost negativního dopadu; výpočet (a vlastně i definice) rizika je mezi investory sporné a nekonečné téma, takže je tedy vždy rizikové (hihi) se o to pokoušet
Tyto výdaje lze nějakým způsobem ještě rozdělit - např. první měsíc až tři mít na spořícím účtu s malým úrokem, u kterého je otázka sekund na převedení na běžný účet a platbu. Další část může být uložena například na termínovaném vkladu s vyšším úrokem. Výhoda termínovaných vkladů v Evropě je, že předčasný výběr není reálně penalizován - pouze není vyplacen úrok, ale pokuta není.
Opravdu pozor na to, jak jsou peníze uloženy. Každý způsob má určité riziko. Znám příběhy lidí, kteří neměli majetek na horší časy uložen v plně likvidních aktivech. Toto jsou prostředky k tomu, aby se v době krize problémy minimalizovaly, ne vytvářely. V jiném případě zase byl majetek snadno prodejný, ale byl ukraden ze skladu. Nepojištěn.
Pojištění?
A samozřejmě to první, co se vybaví, když se řekne zajištění - pojištění.
Zda je vhodné pojištění, záleží na pravděpodobnosti události a možném dopadu. Pravděpodobnost je určena rozsahem pojistky
V ceně pojistky je vždy prémie pro pojišťovnu.
- pojišťováci měli úplně největší provize na životku AKA podle toho jsi mohl poznat dobrého pojišťováka/poradce - zeptej se do na životko a čím konzervativní na to bude mít názor (a zároveň má z toho provizi), tím lepší je
- U životka platí, že když máš někoho, kdo je na tobě finančně závislý (děti, rodina, kdokoli v rodině) NEBO něco (hypotéka), tak dává smysl nad tím přemýšlet
- lidi často přeceňovali smrt a podceňovali invaliditu - při úmrtí se zaplatí pohřeb, u invalidity je nákladů víc
- obecně o pojištění platí, že A to je matika, kterou jsi předurčen prohrát (jako bys sázel na nulu), nejenom kvůli pojistné matice, ale obecně platí, že lidé, co se nechají pojistit, jsou starostlivější a tím pádem se méně vystavují riziku obecně - což neznamená, že si to nemáš brát, protože je B
- A to B je, že když si to vezmeš kolem a kolem, tak čím bohatší jsi, tím méně pojištění potřebuješ, protože jsi schopný to riziko pokrýt na sebe - kdybys měl na účtu miliardy eur, nepotrebuješ životko, akceptuješ to riziko, tvoje krytí je větší, než bys dostal v pojišťovně
- Takže Tl;Dr podle toho, jak jsi bohatý a averzní k riziku
- Bohatý určuje tvůj net worth / Averzní k riziku lidi a věci, které musíš krmit
Z toho vyplývá:
- Lidé, na kterých jsou závislí další (třeba rodinní příslušníci), mají vyšší dopad, tedy by měli o pojistce spíše přemýšlet
- Bohatí lidé nepotřebují pojištění. Dopad na jejich finanční situaci je prakticky nula. Vykryjí ho z vlastních prostředků bez nutnosti platit pojistku s prémiem.
Jsem obeznámen
„Kup si é-té-efko es-en-pí pět set a hotovo.” I to svoje rizika. A jedno z nich je jejich samotná neznalost.
- problémy pasivního investování
Zdroje
- Náhodná procházka po Wall St.